Fördelarna och värdet på aktieoptioner Det är en ofta förbisett sanning, men möjligheten för investerare att korrekt se vad som händer på ett företag och att kunna jämföra företag baserade på samma mätvärden är en av de viktigaste delarna av investera. Debatten om hur man redogör för företagsoptioner som ges till anställda och ledande befattningshavare har argumenterats i media, företagsstyrelser och även i USA: s kongress. Efter många år av skabb, Financial Accounting Standards Board. eller FASB, utfärdade FAS Statement 123 (R). som kräver obligatorisk kostnadsutdelning av aktieoptioner som börjar i det första bolagets skattekvartal efter den 15 juni 2005. (För mer information, se Riskerna för Options Backdating. Den sanna kostnaden för aktieoptioner och en ny strategi för Equity Compensation.) Investerare behöver lära sig att identifiera vilka företag som kommer att drabbas mest - inte bara i form av kortsiktiga resultatrevisioner eller GAAP jämfört med proforma intäkter - utan även genom långsiktiga förändringar i ersättningsmetoder och effekterna som beslutet kommer att ha på många företag långsiktiga strategier för att locka talang och motivera anställda. (För relaterad läsning, se Förstå Pro-Forma-intäkter.) En kort historik om aktieoptionen som kompensation Utövandet av att ge aktieoptioner till företagets anställda är årtionden gammal. År 1972 utgav Redovisningsprincipstyrelsen (APB) sitt yttrande nr. 25, vilket krävde att företagen skulle använda en egenvärderingsmetod för att värdera de optionsrätter som beviljas företagets anställda. Under de väsentliga värderingsmetoder som användes vid den tidpunkten kunde företagen utfärda köpoptioner utan att registrera någon kostnad på sina resultaträkningar. eftersom alternativen ansågs ha inget inledande inneboende värde. (I det här fallet definieras det inneboende värdet som skillnaden mellan bidragspriset och aktiekursens marknadspris, vilket vid tidpunkten för beviljandet skulle vara lika). Så medan praktiken att inte spela in några kostnader för aktieoptioner påbörjades för länge sedan var antalet utdelade så små att många ignorerade det. Snabbspolning till 1993 162 miljoner kronor i Internal Revenue Code är skriftligt och effektivt begränsar företagsledningens kontant ersättning till 1 miljon per år. Det är vid denna tidpunkt att utnyttjande av aktieoptioner som en form av kompensation verkligen börjar ta av. Att sammanfalla med denna ökning av optionerna är en rasande tjurmarknad i aktier, särskilt i teknikrelaterade aktier, vilket gynnas av innovationer och ökad efterfrågan på investerare. Ganska snart var det inte bara toppledare som fick aktieoptioner, men också rank-and-file-anställda. Aktieoptionen hade gått från en backroom-verkställande fördel till en full konkurrensfördel för företag som vill locka till sig och motivera topptalanger, särskilt unga talanger som inte har något emot att få några alternativ fulla av chans (i huvudsak lotteri-biljetter) istället av extra pengar kommer löneavgift. Men tack vare den blomstrande aktiemarknaden. istället för lotteri biljetter, de alternativ som beviljats anställda var lika bra som guld. Detta gav en viktig strategisk fördel för mindre företag med grundare fickor, som kunde spara sina pengar och helt enkelt utfärda fler och fler alternativ, samtidigt som de inte registrerade ett öre av transaktionen som en kostnad. Warren Buffet berättade om situationen i sin 1998 års brev till aktieägarna: Även om alternativen, om den är ordentligt strukturerad, kan vara ett lämpligt och till och med idealiskt sätt att kompensera och motivera cheferna, är de oftast väldigt lustiga i sin fördelning av belöningar , ineffektiva som motivatorer och oerhört dyra för aktieägarna. Dess värderingstid Trots att det var bra, slutade lotteriet slutligen - och plötsligt. Den tekniskt drivna bubblan på börsen brister, och miljontals alternativ som var en gång lönsam hade blivit värdelösa, eller under vatten. Företagsskandaler dominerade media, som den överväldigande girigheten ses hos företag som Enron. Worldcom och Tyco förstärkte behovet av investerare och tillsynsmyndigheter att ta tillbaka kontrollen över korrekt redovisning och rapportering. (För att läsa mer om dessa händelser, se De största aktierna i hela tiden.) Förstainstansrätten för FASB: s huvudkontrolorgan för amerikanska redovisningsstandarder har inte glömt att aktieoptioner är en kostnad med reella kostnader för att både företag och aktieägare. Vad är kostnaden De kostnader som aktieoptioner kan utgöra för aktieägare är en fråga om mycket debatt. Enligt FASB tvingas inga specifika metoder för att värdera optionsbidrag på företagen, främst för att ingen bästa metod har fastställts. Teckningsoptioner som beviljas anställda har viktiga skillnader från de som säljs på börsen, såsom intjänandeperioder och brist på överförbarhet (endast den anställde kan någonsin använda dem). I sitt uttalande tillsammans med resolutionen kommer FASB att tillåta någon värderingsmetod så länge den innehåller de viktigaste variablerna som utgör de vanligaste metoderna, till exempel Black Scholes och binomial. Nyckelfaktorerna är: Den riskfria avkastningsräntan (vanligtvis en tre - eller sexmånaders räntesats används här). Förväntad utdelning för säkerheten (företag). Implicerad eller förväntad volatilitet i den underliggande säkerheten under optionsperioden. Utnyttjandepriset för alternativet. Förväntad löptid eller varaktighet för alternativet. Företagen får använda eget val när de väljer en värderingsmodell, men det måste också avtalas av revisorerna. Fortfarande kan det finnas förvånansvärt stora skillnader i slutliga värderingar beroende på vilken metod som används och antagandena, särskilt volatilitetsantagandena. Eftersom både företag och investerare kommer in på nytt territorium här, är värderingar och metoder bundna att förändras över tiden. Det som är känt är vad som redan har hänt, och det är att många företag har helt eller delvis minskat, justerat eller eliminerat sina befintliga optionsprogram. Mot bakgrund av utsikterna att inkludera uppskattade kostnader vid tidpunkten för beviljandet har många företag valt att byta snabbt. Tänk på följande statistik: Stöd till aktieoptioner som ges av SampP 500-företag minskade från 7,1 miljarder 2001 till endast 4 miljarder 2004, en minskning med över 40 på bara tre år. I tabellen nedan framhävs denna trend. Ett mått på förhållandet mellan en förändring i den mängd som krävdes av ett visst gott och en förändring i dess pris. Pris. Det totala dollarns marknadsvärde för alla bolagets utestående aktier. Marknadsvärdet beräknas genom att multiplicera. Frexit kort för quotFrench exitquot är en fransk spinoff av termen Brexit, som uppstod när Storbritannien röstade till. En order placerad med en mäklare som kombinerar funktionerna i stopporder med de i en gränsvärde. En stopporderorder kommer att. En finansieringsrunda där investerare köper aktier från ett företag till en lägre värdering än värderingen placerad på. En ekonomisk teori om totala utgifter i ekonomin och dess effekter på produktion och inflation. Keynesian ekonomi utvecklades. Kontroversen över alternativutgifter Frågan om huruvida kostnadsoptioner har varit eller ej har funnits så länge som företag har använt alternativ som kompensationsform. Men debatten uppvärmdes verkligen i kölvattnet av dotcom-bysten. Denna artikel kommer att se på debatten och föreslå en lösning. Innan vi diskuterar debatten måste vi granska vilka alternativ som är och varför de används som kompensationsform. För mer information om debatten om optionsutbetalningar, se Kontroversen över alternativkompensationer. Varför Alternativ används som kompensation Använda alternativ istället för kontanter för att betala anställda är ett försök att bättre anpassa chefernas intressen till aktieägarna. Användning av alternativ ska förhindra att ledningen maximerar kortsiktiga vinster på bekostnad av företagets långsiktiga överlevnad. Om det exekutiva bonusprogrammet uteslutande består av givande förvaltning för att maximera kortsiktiga vinstmål, finns det inget incitament för ledningen att investera i forskningens utveckling (RampD) eller investeringar som krävs för att hålla företaget konkurrenskraftigt på lång sikt . Ledningen frestas att skjuta upp dessa kostnader för att hjälpa dem att göra sina kvartalsvisa vinstmål. Utan den nödvändiga investeringen i RampD och kapitaltäckning kan ett företag så småningom förlora sina konkurrensfördelar och bli en pengeminnare. Som ett resultat får chefer fortfarande sin bonuslön trots att bolagets aktie faller. Det är uppenbart att denna typ av bonusprogram inte är i bästa intresse för de aktieägare som investerat i bolaget för långsiktig kapitaltillskott. Att använda alternativ istället för kontanter ska stimulera cheferna att arbeta så att företaget uppnår en långsiktig vinsttillväxt, vilket i sin tur ska maximera värdet på sina egna aktieoptioner. Hur Options blev Headline News Före 1990 var debatten om huruvida alternativen skulle kostnadsföras i resultaträkningen begränsad till akademiska diskussioner av två huvudorsaker: begränsad användning och svårigheten att förstå hur alternativen värderas. Alternativutmärkelser var begränsade till chefer på C-nivå (VD, CFO, COO etc.) eftersom dessa var de personer som fattade beslut om beslutsfattande för aktieägarna. Det relativt få antalet personer i sådana program minimerade storleken på påverkan på resultaträkningen. vilket också minimerade debattens uppfattade betydelse. Den andra anledningen till att det var begränsad debatt är att det krävs att man vet hur esoteriska matematiska modeller värderade alternativ. Alternativ prissättning modeller kräver många antaganden, som alla kan förändras över tiden. På grund av deras komplexitet och höga variationer kan alternativen inte förklaras tillräckligt i en 15-sekunders soundbit (vilket är obligatoriskt för stora nyhetsbolagen). Redovisningsstandarder anger inte vilken alternativprissättningsmodell som ska användas, men den mest använda är Black-Scholes optionsprismodell. (Dra nytta av aktierörelser genom att lära känna dessa derivat. Förstå Alternativprissättning.) Allt förändrades på mitten av 1990-talet. Användningen av alternativ exploderade eftersom alla typer av företag började använda dem som ett sätt att finansiera tillväxten. Dotcomsna var de mest uppenbara användarna (missbrukare) - de använde alternativ för att betala anställda, leverantörer och hyresvärdar. Dotcom-arbetare sålde sina själar för alternativ eftersom de arbetade slavtimmar med förväntan att göra sina förmögenheter när deras arbetsgivare blev ett offentligt handlat företag. Alternativanvändningen spreds till icke-tekniska företag eftersom de var tvungna att använda alternativ för att anställa den talang som de ville ha. Till sist blev alternativen en nödvändig del av ett ersättningspaket för arbetstagare. Vid slutet av 1990-talet verkade alla ha alternativ. Men debatten förblev akademisk så länge som alla tjänade pengar. De komplicerade värderingsmodellerna höll affärsmediet i strid. Då förändrade allting igen. Dotcom-kraschhäxjakten gjorde debattrubriken nyheter. Det faktum att miljontals arbetare drabbades av inte bara arbetslöshet utan också värdelösa alternativ var bred sändning. Mediefokusen intensifierades med upptäckten av skillnaden mellan verkställande optionsplaner och de som erbjöds till rang och fil. C-nivå planer blev ofta prissatta, vilket ledde verkställande direktörer från kroken för att fatta dåliga beslut och tydligen tillät dem mer frihet att sälja. Planerna som beviljades andra anställda kom inte med dessa privilegier. Denna ojämlika behandling gav goda soundbites för kvällsnyheterna, och debatten tog centrum. Konsekvensen för EPS driver debatten Både tekniska och icke-tekniska företag har alltmer använt alternativ istället för kontanter för att betala anställda. Expenseringsalternativ påverkar EPS väsentligt på två sätt. Först, från och med 2006, ökar det kostnaderna för att GAAP kräver att optioner ska kostnadsföras. För det andra minskar skatterna eftersom företag får ta av den här utgiften för skattemässiga ändamål, som faktiskt kan vara högre än beloppet på böckerna. (Läs mer i vår handledning om personaloptionsoptioner.) Debatcentren om värdet av alternativen Debatten om huruvida kostnadsalternativen ska centreras eller inte. Grundläggande redovisning kräver att kostnaderna matchas med de intäkter de genererar. Ingen argumenterar med teorin om att alternativ, om de ingår i ersättning, borde kostnadsföras när de förvärvas av anställda. Men hur man bestämmer värdet som ska kostnadsföras är öppet för debatt. Kärnan i debatten är två frågor: verkligt värde och timing. Huvudvärdet argumentet är att eftersom alternativ är svåra att värdera bör de inte kostnadsföras. De många och ständigt föränderliga antagandena i modellerna ger inte fasta värden som kan kostnadsföras. Det hävdas att användandet av ständigt föränderliga siffror för att representera en kostnad skulle resultera i en mark-to-market-kostnad som skulle förorsaka förstörelse med EPS och bara förvirra investerare. (Obs! Denna artikel fokuserar på verkligt värde. Värdesdebatten hör också om huruvida det ska användas eget eller verkligt värde.) Den andra delen av argumentet mot utgiftsoptioner ser på svårigheten att bestämma när värdet faktiskt tas emot av de anställda: vid den tidpunkt då den ges (tilldelad) eller vid den tidpunkt den används (utövad) Om du idag har rätt att betala 10 för en 12 aktie men inte faktiskt får det värdet (genom att utnyttja optionen) till en senare period , när tar företaget faktiskt utgiften när det gav dig rätt, eller när det var nödvändigt att betala (för mer, läs en ny metod för aktiekompensation.) Det här är svåra frågor och debatten kommer att pågå när politiker försöker att förstå problemen med problemen och se till att de genererar bra rubriker för sina omvalskampanjer. Att eliminera alternativ och direkt tilldela lager kan lösa allt. Detta skulle eliminera värdedebatten och göra ett bättre jobb för att anpassa ledningsintressen till de gemensamma aktieägarnas. Eftersom alternativen inte är aktier och kan omprissas om det behövs har de gjort mer för att locka cheferna att spela än att tänka som aktieägare. Bottom Line Den nuvarande debatten är en viktig fråga om hur man gör cheferna mer ansvariga för sina beslut. Genom att använda aktieutmärkelser istället för alternativ skulle eliminera möjligheten för chefer att spela (och senare omvärdera alternativen), och det skulle ge ett solidt pris på bekostnad (kostnaden för aktierna på dagen för tilldelningen). Det skulle också göra det enklare för investerare att förstå effekterna på såväl nettoinkomst som utestående aktier. (För mer information, se Risken för alternativ Backdating. Den sanna kostnaden för aktieoptioner.) En åtgärd av förhållandet mellan en förändring i den mängd som krävs av ett visst gott och en förändring i priset. Pris. Det totala dollarns marknadsvärde för alla bolagets utestående aktier. Marknadsvärdet beräknas genom att multiplicera. Frexit kort för quotFrench exitquot är en fransk spinoff av termen Brexit, som uppstod när Storbritannien röstade till. En order placerad med en mäklare som kombinerar funktionerna i stopporder med de i en gränsvärde. En stopporderorder kommer att. En finansieringsrunda där investerare köper aktier från ett företag till en lägre värdering än värderingen placerad på. En ekonomisk teori om totala utgifter i ekonomin och dess effekter på produktion och inflation. Keynesian ekonomi utvecklades. Åtgärder och uppskjuten skattbidrag Genomförande av FASB Statement nr. 123 (R) går utöver att välja en metod för att värdera personaloptioner. CPA: er måste också hjälpa företagen att göra de nödvändiga anpassningarna för skatteredovisningen för att korrekt spåra skatteförmånerna från aktiebaserad ersättning. Uttalande nr. 123 (R) kräver att företagen använder uppskjuten skatt för personaloptioner. En optionsskattattribut bestämmer huruvida en avdragsgillig temporär skillnad uppstår när företaget redovisar optionsrelaterade kompensationsutgifter i sina finansiella rapporter. Företagen kommer att behandla alternativa incitament och incitament alternativ på olika sätt. Företag som inte följde värderingsmetoden för uttalande nr. 123 måste inrätta en öppningspool med överskjutande skatteförmåner för alla utmärkelser som beviljats efter den 15 december 1994, som om företaget hade redovisat aktieoptioner under detta uttalande hela tiden. För att göra detta måste CPA: erna göra en bidragsberättigande analys av skatteeffekterna av optioner som beviljats, modifierats, avvecklades, förverkade eller utnyttjades efter det datum då uttalande nr. 123. Vissa ovanliga situationer kan kräva särskild hantering. Dessa inkluderar fall där anställda förlorar ett alternativ innan det är etablerat, företaget upphäver ett alternativ efter intjäning eller ett alternativ upphör att gälla, oftast för att det är under vatten. CPA-er måste också vara försiktiga med eventuella fallgruvor när alternativen är under vattnet, när företaget är verksamt i andra länder med olika skattelagstiftning eller har en nettoförlust. Beräkning av APIC-poolen och de löpande skatteberäkningar som krävs enligt uttalande nr. 123 (R) är en komplex process som kräver noggrann registrering. Den nyligen godkända förenklade metoden lägger till ytterligare en uppsättning beräkningar företag behöver utföra. CPA: er bör uppmuntra företag att börja göra dessa beräkningar så snart som möjligt, eftersom vissa kräver att man spårar historisk information. Nancy Nichols, CPA, PhD, är docent i redovisning vid James Madison University i Harrisonburg, Va. Hennes e-postadress är nicholnbjmu. edu. Luis Betancourt, CPA, PhD, är biträdande professor i redovisning vid James Madison University. Hans e-postadress är betanclxjmu. edu. ouve gjorde det nödvändiga värderingsmetodbeslutet och hjälpte företaget att välja en adoptionsmetod. Nu är det dags att luta sig tillbaka och koppla av medan andra företag kämpar för att slutföra genomförandet av FASB-meddelande nr. 123 (reviderad), aktiebaserad betalning. Men vänta. Innan du blir för bekväm, finns det andra problem som företag som utfärdar aktiebaserad kompensation måste hantera. Medan värderingsfrågor har fått lejonens andel av uppmärksamheten, måste CPA: erna också hjälpa oönskade företag att klara sig med uttalande nr. 123 (R) s skatteimplikationer. Förändring är oundviklig I väntan på obligatorisk kostnadsutdelning av aktieoptioner reviderades 71 av företagen eller planerar att revidera sina långsiktiga anställdas incitamentsprogram. Källa: Hewitt Associates, Lincolnshire, Ill. Hewitt. Skattereglerna enligt uttalande nr. 123 (R) är komplexa. De kräver spårning av skatteförmåner från aktiebaserad kompensation i form av bidrag per land och land för land. För att minska resultaträkningen för framtida transaktioner måste företagen förbereda en 10-årig historia av aktieoptionsverksamhet för att bestämma storleken på APIC-poolen (extra-paid-in-capital). I den här artikeln beskrivs relevant skatt och bokföring, så CPA kan hjälpa arbetsgivare och kunder att bättre följa de nya kraven. BAKGRUND FASB utfärdat Statement nr. 123 (R) i december 2004. Enligt det tidigare uttalandet nr. 123 hade företagen valet att redovisa aktiebaserade betalningar med hjälp av den inhemska värdetoden för APB Opinion nr. 25, Redovisning för aktier utgivna till anställda, eller ett verkligt värde. Den mest använda metoden för inneboende värden. Uttalande nr. 123 (R) eliminerade det valet och kräver att företagen ska använda verkligt värdemetoden. För att uppskatta det verkliga värdet av personaloptionerna måste företagen använda en alternativprissättningsmodell som Black-Scholes-Merton eller gitter. Förutom att välja en prissättningsmodell måste företagen överväga den uppskjutna skatteeffekten av kostnadsoptioner baserat på verkligt värde. Med FASB Personal Position nr. 123 (R) -3 tillåter de flesta företag till och med den 11 november 2006 för att bestämma en metod för att beräkna poolen av överskjutande skatteförmåner, finns det fortfarande tid för CPA: er att hjälpa företagen att förbereda de uppskjutna skattemässiga frågorna. 123 (R) skapar. AVSKRIVNINGSRÄKNINGSREDOVISNING Statement nr. 123 (R) kräver att företagen använder uppskjuten skatt för personaloptioner. En optionsskattattribut kommer att avgöra huruvida en avdragsgillig temporär skillnad uppstår när ett företag redovisar optionsrelaterade kompensationsutgifter i sina finansiella rapporter. Nonqualified stock options (NQSOs). När ett företag beviljar en anställd en NQSO, redovisar den den relaterade kompensationsutgiften och registrerar en skatteförmån som motsvarar kompensationsutgiften multiplicerad med bolagets inkomstskattesats. Detta skapar en uppskjuten skattefordran eftersom bolaget tar ett avdrag för finansiella rapporter som för närvarande inte är avdragsgilla för inkomstskatt. När en anställd utövar en NQSO jämför företaget det tillåtna skattemässiga avdraget med det relaterade finansiella rapporteringsutjämningsutjämningen som beräknats tidigare och krediterar skatteförmånen förknippad med eventuellt överskjutande skatteavdrag till APIC. Med andra ord bör CPA: erna jämföra den faktiska skatteförmånen med uppskjuten skattefordran och kreditera allt överskott till eget kapital i stället för till resultaträkningen. Om avdragsskatten är mindre än balansräkningskompensationen debiteras avskrivningen av återstående uppskjuten skattefordran mot APIC-poolen. Om beloppet överstiger poolen debiteras överskottet mot inkomst. En företags uppskjuten skattefordran skiljer sig vanligtvis från den realiserade skatteförmånen. Tänk på den uppskjutna skattefordran som en uppskattning baserad på den kompensationskostnad som registrerats för bokändamål. Företagen borde inte förvänta sig att den uppskjutna skattefordelen motsvarar den skatteförmån som de i sista hand erhåller. Utställning 1 illustrerar redovisning av NQSO och uppskjuten skatt. Den 1 januari 2006 beviljar XYZ Corp. Jane Smith optioner på 100 aktier. Optionerna har ett lösenpris på 10 (aktiekurs på bidragsdatum), väst vid utgången av tre år och har ett verkligt värde på 3. Samtliga optioner förväntas bli väsentliga. Kompensationskostnaden som ska redovisas under treårsperioden är således 300 (100 optioner X 3). Om man antar en skattesats om 35 år skulle samma journalposter göras varje år 2006, 2007 och 2008 för att redovisa ersättningskostnaden och den relaterade uppskjutna skatten: Dr Compensation Cost Cr. Ytterligare inbetalt kapital (Att redovisa ersättningskostnad) Dr Uppskjuten skattefordran (Att redovisa en uppskjuten skattefordran för den temporära skillnaden i samband med ersättningskostnaden) Vid utgången av 2008 är balansen i uppskjuten skattefordran 105 och 300 i ytterligare inbetalt kapital. Antag att Smith utövar sina optioner under 2009 när aktiekursen är 30 per aktie. Om XYZs stamaktie inte är ett lager bör det registreras övningen enligt följande: APIC POOL Statement nr. 123 (R) ger två övergångsalternativ: den modifierade prospektiva metoden och den modifierade retrospektiva metoden med omformulering. Dessutom personalposition nr. 123 (R) -3, som FASB publicerade på sin webbplats den 11 november 2005, erbjuder ett tredje förenklat alternativ. I samtliga fall måste CPA: er hjälpa företagen att beräkna mängden bidragsberättigade överskottsskattförmåner (APIC-poolen) vid adoptionsdagen. Detta är viktigt eftersom det hjälper till att undvika ett extra resultaträkning som drabbats av intäkter för framtida optionsövningar eller avbokningar. Företag som inte följde det verkliga värdet i det ursprungliga uttalandet nr. 123 måste inrätta en öppningspool för överskjutande skatteförmåner som ingår i APIC i samband med alla utmärkelser som beviljats och avvecklades i perioder som började efter den 15 december 1994, som om bolaget hade bokfört aktieutmärkelser enligt uttalande nr. 123 närmar sig hela tiden. Dessa företag bör också bestämma vad deras uppskjutna skattefordringar skulle ha varit om de följde uttalande nr. 123s erkännande bestämmelser. Om, efter att ha antagit uttalande nr. 123 (R), en företags bokföringsutgift på en optionsutövning är större än skatteavdraget, skillnaden, justerad för skatter, tillämpas mot den befintliga APIC-poolen. Det har ingen inverkan på nuvarande finansiella poster. Utan APIC-poolen skulle den skattejusterade skillnaden vara en extra resultaträkningskostnad. Självklart kommer beräkningen av APIC-poolen och den uppskjutna skattefordran att ta tid. CPA: er måste göra en bidragsberättigande analys av skatteeffekterna av alla optioner som beviljats, modifierats, avvecklades, förverkades eller utövades efter det datum då det ursprungliga uttalande nr. 123. (Det uttalandet var gällande för räkenskapsår som började efter den 15 december 1995. För enheter som fortsatte att använda sig av förslaget nr 25 skulle proforma-upplysningar behöva inkludera effekterna av alla utmärkelser som beviljats under räkenskapsår som börjar efter den 15 december, 1994.) För företag som använde erkännandebestämmelserna i yttrande nr. 25, en bra utgångspunkt är den information som tidigare användes för uttalande nr. 123 upplysningsändamål. Skatteformuläret för avkastning ska innehålla information om utövade NQSO och ISO diskvalificerade dispositioner. Personliga resursavdelningsfiler kan vara en annan bra källa till information. Även om rekordhantering måste ske i form av bidragsgivning, slutligen nettoförsätts överskottskattförmånerna och skattelättnaderna för varje bidrag för att fastställa APIC-poolen. Utmärkelser som beviljats före verkställande datum för uttalande nr. 123 är uteslutna från beräkningen. SEC Personal Redovisning Bulletin nr. 107 säger att ett företag behöver beräkna APIC-poolen endast när det har en kortfristig period. Med tanke på svårigheten att få 10-årig information bör företagen starta denna beräkning så snart som möjligt om det behövs. DEN FÖRENKLADE ANVÄNDNINGEN En ny FASB-personalposition gör det möjligt för företagen att välja ett enklare tillvägagångssätt för beräkning av APIC-poolens inledande balans. Enligt denna metod är begynnelsebalansen lika med skillnaden mellan alla ökning av extra inlösenskapital som redovisas i bolagets finansiella rapporter avseende skatteförmåner från aktiebaserad ersättning under perioderna efter antagandet av uttalande nr. 123 men före antagandet av uttalande nr. 123 (R). Den ackumulerade inkrementella kompensationsutgiften som offentliggjorts under samma period multiplicerad med företagets nuvarande blandade lagstadgade skattesats när den antar uttalande nr. 123 (R). Den blandade skattesatsen inkluderar federala, statliga, lokala och utländska skatter. Kumulativ inkrementell kompensation är utgiften beräknad med uttalande nr. 123 minus utgiften med hjälp av yttrande nr. 25. Kostnaden ska innefatta kompensationskostnader i samband med utmärkelser som delvis är etablerade vid adoptionsdagen. Företagen har ett år från det datum då de antar uttalande nr. 123 (R) eller 10 november 2005, för att välja en metod för beräkning av APIC-poolen. KONSEKVENSEN FÖR TILLGÅNGSPROGRAM Företaget avgör om en anställds övning av en NQSO skapar en överskattad skatteförmån eller brist på bidragsförbindelse genom att se på kompensationsutgiften och den relaterade uppskjutna skattefordran som de registrerat för varje enskilt bidrag för att se hur mycket uppskjuten skattefordran befrias från balansräkningen. De uppskjutna skattefordringarna i samband med alla outnyttjade utmärkelser beaktas inte. Om arbetstagaren endast utövar en del av ett tilldelningspris, frigörs endast den uppskjutna skattefordran i samband med den utnyttjade delen från balansräkningen. STRADDLING EFFEKTIV DATUM Många företag som använder den modifierade prospektiva ansökningsmetoden kommer att ha NQSO som beviljats och åtminstone delvis etablerade innan de antog uttalande nr. 123 (R). När anställda utnyttjar dessa optioner ska företaget registrera minskningen av nuvarande skatter som skall betalas till APIC i den utsträckning den överstiger den uppskjutna skattefordran, om någon. Exhibit 3. nedan illustrerar effekten av NQSOs som sträcker sig från det aktuella datumet. Oanvända situationer CPAs genomförande av skattemässiga aspekter av uttalande nr. 123 (R) kan stöta på några unika förhållanden. Förverkande innan inträde. Anställda som lämnar ett företag förlorar ofta sina optioner före intjänandeperioden. När detta händer, reverserar bolaget ersättningskostnaden, inklusive eventuell skatteförmån som den tidigare erkände. Avbokning efter intjäning. Om en anställd lämnar företaget efter att valet väster men inte utövar dem, avbryter företaget alternativen. När NQSO-avtal annulleras efter intjäning återkrävas ersättningskostnaden inte, men den uppskjutna skattefordran är. Avskrivningen debiteras först till APIC i den utsträckning det finns kumulativa krediter i APIC-poolen från det tidigare erkännandet av skatteförmåner. Eventuell återstående kostnad kostnadsförs genom bolagets resultaträkning. Utgång. Många icke-kvalificerade optioner upphör att gälla, oftast för att alternativen är under vattnet (vilket betyder att optionspriset är högre än aktiekursens aktuella marknadspris). Samma regler gäller som vid avbokning efter att ersättningsutgiften inte har blivit reverserad, men den uppskjutna skattefordran är. Avskrivningen debiteras först till APIC i den utsträckning det finns kumulativa överskjutande skatteförmåner. Eventuellt återstående belopp kostnadsförs genom bolagets resultaträkning. Möjliga fall vid genomförande av anmälan nr. 123 (R) CPAs måste utöva viss försiktighet i vissa områden. Uppskjuten skattesats. Företag som är verksamma i mer än ett land måste vara särskilt noga med att beräkna uppskjuten skattefordran. Sådana beräkningar bör utföras land för land, med beaktande av skattelagstiftningen och skattesatserna i varje jurisdiktion. Skattelagar om optionsoptioner avdrag varierar runt om i världen. Vissa länder tillåter inte avdrag medan andra tillåter dem vid tidpunkten för beviljande eller intjänande. Undervattensalternativ. När ett alternativ är under vatten, Statement nr. 123 (R) tillåter inte att företaget registrerar ett värderingsbidrag mot uppskjuten skattefordran. Värderingsbidrag redovisas endast när en företags totala skatteställning visar framtida beskattningsbar inkomst inte kommer att vara tillräcklig för att realisera alla fördelar med dess uppskjutna skattefordringar. Den uppskjutna skattefordran som är relaterad till undervattenoptioner kan endast reverseras när optionerna avbryts, utövas eller upphör att gälla. Netto rörelsevinst. Ett företag kan få ett skatteavdrag från en optionsutnyttjande innan man faktiskt realiserar den därmed sammanhängande skatteförmånen, eftersom den har en nettoförlust för operationen. När det inträffar erkänner företaget inte skatteförmånen och krediten till APIC för tilläggsavdraget tills avdraget faktiskt minskar skatter som betalas. KASSAFLÖDETS KONSEKVENS Metoden som ett företag väljer att beräkna APIC-poolen har också en inverkan på hur det representerar realiserade skatteförmåner i kassaflödesanalysen. Under uttalande nr. 123 (R) företag måste använda ett brutto tillvägagångssätt för rapportering av överskjutande skatteförmåner i kassaflödesanalysen. Den överflödiga skatteförmånen från utnyttjade optioner ska redovisas som en kassaflöde från finansieringsverksamheten och som ett extra kassaflöde från verksamheten. Överskjutande skatteförmåner kan inte jämföras med skattelättnader. Beloppet som redovisas som en kassaflöde från finansiering kommer att skilja sig från ökningen av APIC på grund av överskjutande skatteförmåner när företaget även registrerar skatteförmåner mot APIC under perioden. Företag som väljer det förenklade tillvägagångssättet kommer att rapportera hela beloppet av skatteförmånen som krediteras APIC från optioner som var fullt upptagna innan de antog uttalande nr. 123 (R) som ett kassaflöde från finansieringsverksamheten och ett kassaflöde från verksamheten. För delvist placerade alternativ eller de som beviljats efter att ha antagit uttalande nr. 123 (R), kommer bolaget att redovisa endast de överflödiga skatteförmånerna i kassaflödesanalysen. En bra utgångspunkt för beräkningen av APIC-poolen och uppskjuten skattefordran är den information som företaget använde för uttalande nr. 123 upplysningsändamål. Skatteavdragsförberedelsesfiler och personaldokument kan också innehålla information om utövade NQSOs och eventuella ISO diskvalificerade dispositioner. Företagen behöver bara beräkna APIC-poolen när de har en kortfristig period. Med tanke på svårigheten att få 10-årig information är det dock en bra idé att starta denna beräkning så snart som möjligt om det behövs. Om ett företag är verksamt i mer än ett land, var försiktig när du beräknar den uppskjutna skattefordran. Utför beräkningarna på landsbasis, med beaktande av skattelagstiftningen och skattesatserna i varje jurisdiktion. SLUTTIDEN Många företag överväger fortfarande ändringar av sina befintliga optionsprogram innan de antar uttalande nr. 123 (R). De med undervattensoptioner bestämmer huruvida det ska accelereras för att undvika erkännande av kompensationsutgifter. Trots att kompensationsavdragsavdraget kan undvikas enligt den modifierade prospektiva metoden, kan påverkan på APIC-poolen inte undvikas. När optionerna slutligen upphör att gälla, måste bolaget avskriva eventuell uppskjuten skattefordran mot APIC-poolen i den utsträckning av nettotillskott av skatteförmåner. Beroende på storleken på optionsbidraget kan detta minska APIC-poolen till noll. Inkomstskattebokföringskraven i uttalande nr. 123 (R) är väldigt komplexa. Både beräkningen av APIC-poolen och de pågående beräkningarna kräver att företagen utvecklar en process för att spåra enskilda optionsoptioner. Den nyare förenklade metoden lägger bara till en annan uppsättning beräkningar företag kommer att behöva utföra. Offentliga företag måste också fokusera på att utforma lämpliga interna kontroller för att uppfylla kraven enligt Sarbanes-Oxley Act 404. Kombinerade med den potentiella svårigheten att spåra 10-årig information är den uppenbara slutsatsen att börja nu.
No comments:
Post a Comment